第三方存管的全稱是“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。過去，在證券交易活動中，投資者（即客戶）的交易結(jié)算資金是由證券公司一家統(tǒng)一存管的。后來，證監(jiān)會規(guī)定，客戶的交易結(jié)算資金統(tǒng)一交由第三方存管機構(gòu)存管。這里的第三方存管機構(gòu)，目前是指具備第三方存管資格的商業(yè)銀行。

概念

“第三方存管”的全稱是“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。過去，在證券交易活動中，投資者（即客戶）的交易結(jié)算資金是由證券公司一家統(tǒng)一存管的。后來，證監(jiān)會規(guī)定，客戶的交易結(jié)算資金統(tǒng)一交由第三方存管機構(gòu)存管。這里的第三方存管機構(gòu)，目前是指具備第三方存管資格的商業(yè)銀行。

簡介

“第三方存管”是商業(yè)銀行提供的一項業(yè)務(wù)，常見于證券、期貨、房產(chǎn)等交易活動中。拿證券交易中的第三方存管來說，它是指委托存管銀行按照法律、法規(guī)的要求，負責客戶資金的存取與資金交收，證券交易操作保持不變。證券公司客戶證券交易結(jié)算資金交由銀行存管。

該業(yè)務(wù)遵循“券商管證券，銀行管資金”的原則，將投資者的證券賬戶與證券保證金賬戶嚴格進行分離管理。第三方存管模式下，證券經(jīng)紀公司不再向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)，只負責客戶證券交易、股份管理和清算交收等。存管銀行負責管理客戶交易結(jié)算資金管理賬戶和客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)，并為證券經(jīng)紀公司完成與登記結(jié)算公司和場外交收主體之間的法人資金交收提供結(jié)算支持。銀行負責完成投資者專用存款賬戶與券商銀行交收賬戶之間清算資金的劃轉(zhuǎn)，將券商的清算交收程序轉(zhuǎn)移到銀行，由銀行代為完成。

實施保證金第三方存管制度的證券公司將不再接觸客戶保證金，而由存管銀行負責投資者交易清算與資金交收。據(jù)《上海證券報》報道，證券業(yè)之所以引入保證金第三方存管制度，主要是為了從根本上杜絕券商挪用客戶保證金的行為。有關(guān)統(tǒng)計資料顯示，券商挪用保證金問題屢禁不止。

實行保證金第三方存管制度之所以能確?？蛻舯ＷC金不被券商挪用，是因為該制度有效地在證券公司與所屬客戶交易結(jié)算資金之間建立隔離墻。具體而言，實施保證金第三方存管制度后，客戶可以在存管銀行網(wǎng)點或證券公司的營業(yè)網(wǎng)點辦理開戶業(yè)務(wù)，在存管銀行的系統(tǒng)中生成客戶保證金賬號，在證券公司的系統(tǒng)中生成客戶號。遵循“券商管證券，銀行管資金”的原則，由證券公司負責客戶證券交易、股份管理以及根據(jù)登記公司的交易結(jié)算數(shù)據(jù)，計算客戶的交易買賣差數(shù)；由銀行負責投資者保證金賬戶的轉(zhuǎn)賬、現(xiàn)金存取以及其他相關(guān)業(yè)務(wù)。

實施保證金第三方存管制度基本不會影響投資者的現(xiàn)有交易習(xí)慣。在實施保證金第三方存管制度的證券公司開戶，唯一的不同就在于存取資金只能通過銀行進行。這有點類似當前不少證券公司推出的“銀證通”業(yè)務(wù)。

定義

所謂“客戶結(jié)算資金第三方存管”就是按照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，客戶交易結(jié)算資金統(tǒng)一交由獨立于券商的第三方存管機構(gòu)來存管。第三方存管機構(gòu)是指具備第三方存管資格的商業(yè)銀行。

益處

1．資金更放心：過去，客戶的保證金交由證券公司一家存管，被挪用的情況屢屢發(fā)生?？蛻艚灰捉Y(jié)算資金交由第三方存管銀行統(tǒng)一存管，客戶的保證金由商業(yè)銀行和券商的雙重信用作為保障，確?？蛻糍Y金的兌付，客戶的資金安全可以得到保障，更加放心；

2．存取更省心：客戶不僅可以通過券商原有的方式完成轉(zhuǎn)賬，還可以通過銀行柜臺、電話銀行、網(wǎng)上銀行等多種方式完成資金的存取、銀行賬戶和保證金賬戶之間的劃轉(zhuǎn)；

3．服務(wù)更貼心：客戶成為券商和銀行的共同客戶，不僅可繼續(xù)享受原來券商提供的投資理財服務(wù)，而且還可以享受銀行各種綜合理財服務(wù)。

4．由于保證金交由商業(yè)銀行統(tǒng)一存管，這樣便于國家對違規(guī)資金進入證券市場的監(jiān)管。

綜上所述，實行第三方存管制度后，帶來的好處是不少的。

特點優(yōu)勢

1．客戶資金封閉運行。在該模式下，證券公司將客戶存取款功能移交給存管銀行，證券公司端不再辦理任何形式的客戶資金存取業(yè)務(wù)，所有的存取款行為均由客戶自行通過銀證轉(zhuǎn)賬方式發(fā)起，客戶支取的交易結(jié)算資金只能夠回到事先指定的同名銀行結(jié)算賬戶，進而實現(xiàn)交易結(jié)算資金封閉運行，防范客戶資金挪用風險和客戶洗錢、套現(xiàn)等風險。

2．存管銀行總分核對。在該模式下，存管銀行為客戶開立映射其證券公司端資金臺賬余額的管理賬戶，從而可以掌握客戶明細賬，通過該明細賬匯總后與證券公司客戶資金總賬進行核對的方式，一定程度上防范了證券公司在總賬層面上的挪用行為。

3．客戶另路查詢對賬機制。在該模式下，存管銀行將為客戶提供管理賬戶另路查詢服務(wù)，客戶借助存管銀行和證券公司提供的查詢手段和對賬機制，通過對比存管銀行端管理賬戶和證券公司端資金臺賬數(shù)據(jù)的一致性，有效監(jiān)控客戶資金安全。

4．全方位客戶資金監(jiān)管體系。在該模式下，通過合理的業(yè)務(wù)分工和制度安排，證券公司、存管銀行、客戶和監(jiān)管機構(gòu)共同構(gòu)建了一個全方位的客戶資金監(jiān)管體系，保障客戶資金安全。其中存管銀行不直接對客戶負債，也不直接控制證券公司的法人交收等業(yè)務(wù)操作，只是負責總分核對和為客戶提供另路查詢，在相當程度上起的是協(xié)助監(jiān)管職責。

5．多銀行存管機制有助于滿足客戶不同的銀行偏好，而且兼容性強，能夠比較好地適應(yīng)國內(nèi)現(xiàn)有證券交易產(chǎn)品和清算交收規(guī)則，并能夠適應(yīng)未來證券市場的產(chǎn)品創(chuàng)新和制度進步。

引入原因

客戶資金第三方存管制度是證券投資者保護體系和證券業(yè)風險防范體系的重要組成部分，該制度的引入，是為了從根本上保證客戶交易結(jié)算資金的安全，從制度上防范證券公司挪用客戶交易結(jié)算資金的現(xiàn)象發(fā)生，從而達到保護客戶利益、控制行業(yè)風險、維護金融體系穩(wěn)定的目的。

實行客戶資金第三方存管制度之后，證券公司和存管銀行之間形成合理的分工和制約，投資者證券交易賬戶在證券公司開立和管理，日常交易活動仍在所開戶的證券公司營業(yè)部進行。但是客戶交易結(jié)算資金管理賬戶須以投資者自己的名義在存管銀行開立，由存管銀行進行簿記管理，投資者資金轉(zhuǎn)賬和存取全部通過存管銀行辦理。這樣，投資者證券資金臺賬的資金存取職能與證券公司股票等證券買賣業(yè)務(wù)嚴格分離，證券公司與存管銀行在證券投資者服務(wù)上各司其職，相互監(jiān)督。同時，證券公司在登記結(jié)算公司開立的結(jié)算備付金賬戶、在存管銀行開立的客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶以及投資者以自己名義在存管銀行開立的交易結(jié)算資金管理賬戶均由存管銀行進行管理，存管銀行后臺系統(tǒng)在賬實之間建立了嚴密的勾稽關(guān)系，證券公司與登記結(jié)算公司等交收主體的資金交收也由存管銀行代為完成。這種彼此獨立、相互制約式的資金與證券管理模式對有效防范挪用風險，切實保護投資者利益有其重要的現(xiàn)實意義。

辦理方法

原來銀證轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)成三方存管需要補一套手續(xù)，如果是新戶，它新開戶填的單子不同。以老戶為例，須本人攜身份證，股東卡，銀行卡（須是它所指定的銀行，若之前知道，就帶著，如果不知道，就現(xiàn)辦一個），填一套單子（一般證券有人輔導(dǎo)你填，主要是需要本人簽字），照相，存檔。新開戶也類似。原來銀證通的客戶，可能有些麻煩，各個券商不一樣，需要問所在券商。

開通流程

1．如您未開通銀行銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，第三方存管業(yè)務(wù)開通流程如下：

（1）您需到證券公司指定存管銀行

需攜帶本人有效身份證件在證券公司營業(yè)部開立證券保證金賬戶，指定工行為資金存管銀行，并簽署相應(yīng)的《客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書》。

（2）客戶到銀行確認建立存管關(guān)系：

①柜臺辦理：

您需攜帶本人有效身份證件、證券資金卡、銀行儲蓄卡或存折（如無儲蓄卡或存折可到銀行營業(yè)網(wǎng)點開辦）、與證券公司營業(yè)部簽署的《客戶交易結(jié)算資金銀行存管協(xié)議書》，到工行營業(yè)網(wǎng)點填寫《第三方存管開通申請書》，確認建立存管關(guān)系，即可開通業(yè)務(wù)功能。

②自助注冊：

銀行為已經(jīng)在證券公司開立了證券賬戶的客戶提供在線自助注冊第三方存管業(yè)務(wù)，與銀行賬戶綁定。您只需通過網(wǎng)上銀行簽署第三方存管三方協(xié)議，自助完成客戶交易結(jié)算資金第三方存管開通手續(xù)，建立證券資金臺賬與銀行結(jié)算賬戶的綁定關(guān)系。

2．如您已開通銀行銀證轉(zhuǎn)賬、銀證通、單銀行第三方存管業(yè)務(wù)，根據(jù)證券證監(jiān)會要求，原銀證轉(zhuǎn)賬、銀證通、單銀行第三方存管存量客戶均要通過批量轉(zhuǎn)換方式分期開多銀行模式第三方存管服務(wù)。請向所在的證券公司營業(yè)部咨詢開通流程。同時證券公司網(wǎng)站上也會及時發(fā)布公告信息，請注意查看。

客戶資金第三方存管

所謂客戶交易結(jié)算資金第三方存管（以下簡稱“客戶資金第三方存管”）指由證券公司負責投資者的證券交易、股份管理以及根據(jù)交易所和登記結(jié)算公司的交易結(jié)算數(shù)據(jù)清算投資者的資金和證券；而由存管銀行負責管理客戶交易結(jié)算資金管理賬戶和客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶，向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)，并為證券公司完成與登記結(jié)算公司和場外交收主體之間的法人資金結(jié)算交收服務(wù)的一種客戶資金存管制度。在這種模式下證券公司不再向客戶提供交易結(jié)算資金存取服務(wù)，只負責客戶證券交易、股份管理和清算交收等。